ѕодать - налог, взимавшийс€ с кресть€н и мещан в царской –оссии. ќжегов —.».
—ервисы
√лавна€
Ќовости
Cтатьи
«аконодательство
—удебна€ практика
ƒокументы
Ќалоговые истории
¬опрос/ќтвет
 аталог сайтов
ѕрограммы
 алькул€тор налогов
 алендарь бухгалтера
Ѕланки документов
Ѕлоги
‘орум

 ак ÷Ѕ боретс€ с рисками кредитных пузырей

27.12.2019
јгрессивные стратегии банков по росту кредитовани€ населени€, чьи доходы растут на пор€док медленнее долгов, вынудили ÷Ѕ обратитьс€ к ограничени€м. –егул€тор планирует продолжить эту практику.

Ѕанкиры, стрем€сь сохранить один из ключевых источников дохода, прибегают к военным хитрост€м и партизанским действи€м. ¬ чью пользу закончитс€ это противосто€ние, от которого зависит доступность денег дл€ граждан, станет пон€тно в 2020 году.

ћинувший год запомнитс€ среди прочего жаркими дебатами между представител€ми экономического блока по поводу охлаждени€ рынка потребительского кредитовани€. ћинистр финансов јнтон —илуанов, его заместитель јлексей ћоисеев и министр экономики ћаксим ќрешкин за€вл€ли о высокой закредитованности населени€, котора€ вли€ет и на располагаемые доходы и на темпы роста экономики, выражали опасени€ о раздувании кредитного пузыр€. ќппонентом выступала глава ÷Ѕ Ёльвира Ќабиуллина: потребительское кредитование растет, но дополнительных мер по охлаждению рынка не требуетс€. √радус дискуссии между тем выгл€дит избыточным, реального противоречи€ между сторонами нет. ƒа, кредитный рынок перегрет, и да, ÷Ѕ с этим боретс€.

«а дес€тилетие с кризиса 2008-2009 годов долги росси€н перед банками увеличились с 4 трлн до 17 трлн руб. ќколо половины суммы приходитс€ на необеспеченные кредиты. ƒаже в последние годы кредитование населени€ росло двузначными темпами, тогда как их доходы даже не догон€ли инфл€цию.

÷Ѕ заговорил о рисках еще в 2015 году, когда на фоне кризиса в стране резко выросла дол€ плохих кредитов. ѕримерно тогда же регул€тор задумалс€ о введении показател€ долговой нагрузки (ѕƒЌ). —итуаци€ с просрочкой по кредитам наличными в последующие годы значительно улучшилась, а с 2017 года ее дол€ стала самой низкой в уход€щем дес€тилетии. ќднако с 2019 года ÷Ѕ все же решил установить дл€ банков надбавки к коэффициентам риска в зависимости от долговой нагрузки клиентов. 

¬ новой реальности банки живут с 1 окт€бр€ — теперь кредитование заемщика с ѕƒЌ более 50% давит на их капитал.

ѕохожие меры регул€тор распространил и на микрофинансовые организации.

ќ второй половине портфел€ потребительских кредитов — ипотеки — ÷Ѕ тоже не забыл. — 1 июл€ 2020 года он планирует ввести дифференцированные надбавки к коэффициентам риска, чтобы отбить у банков охоту кредитовать граждан с высоким значением ѕƒЌ и низким первоначальным взносом по ипотеке. ѕричем это ужесточение ÷Ѕ вводит на фоне в целом благопри€тной и улучшающейс€ ситуации: в 2013 году частота дефолтов за год не превышала 0,5%, в 2015 году выросла примерно до 0,8%, а к середине 2018 года вновь снизилась до 0,5%. –оссийский ипотечный рынок никогда не сталкивалс€ с кризисами, а ÷Ѕ не нашел ни одного негативного фактора, предвещающего непри€тности. ѕоэтому свое решение обосновал лишь международным опытом — финансовым кризисом 2008 года, который началс€ с проблем субстандартной ипотеки в —Ўј.

¬еро€тно, розница — только начало. –егул€тора также беспокоит наблюдаема€ им концентраци€ долга на крупнейших корпоративных заемщиках.

ќсобенно, по оценкам регул€тора, выросла их долгова€ нагрузка за последние годы. ¬ апреле ÷Ѕ выпустил доклад, в котором рассматривал возможность ограничени€ долговой нагрузки нефинансовых организаций, а в начале декабр€ подтвердил проработку вопроса. ѕредположительно, нагрузка будет ограничена по показател€м «чистый долг / собственный капитал или «прибыль от продаж / процентные расходы».

Ёффект от ограничений уже отметили ведущие бюро кредитных историй, публиковавшие данные о снижении кредитовани€. Ќо процентные доходы много принос€т участникам рынка, и они не собираютс€ сдаватьс€ без бо€. Ѕанкам есть что противопоставить регул€тору. Ѕыстрый рост прибыли позвол€ет компенсировать давление ѕƒЌ, а суд€ по удлинению сроков кредитовани€, участники рынка уже научились и обходить ограничени€. «аемщику с высокой долговой нагрузкой можно выдать кредит на более длинный срок, тогда платеж будет ниже.  роме того, банки используют дл€ выдачи займов и аффилированные ћ‘ќ, на что уже обратил внимание регул€тор.

ѕонима€, что охлаждающие меры имеют ограниченный эффект, ÷Ѕ в окт€бре обратилс€ к правительству с просьбой наделить его правом пр€мого ограничени€ определенного вида кредитов. Ќасколько жесткими в итоге окажутс€ меры и как они повли€ют на рынок, пон€тно будет в 2020 году. ƒо полной заморозки кредитовани€ дело вр€д ли дойдет, но тренд по бесконечному росту кредитных портфелей банков переломить ÷Ѕ наверн€ка сумеет.
 
„итать также: