ѕодать - налог, взимавшийс€ с кресть€н и мещан в царской –оссии. ќжегов —.».
—ервисы
√лавна€
Ќовости
Cтатьи
«аконодательство
—удебна€ практика
ƒокументы
Ќалоговые истории
¬опрос/ќтвет
 аталог сайтов
ѕрограммы
 алькул€тор налогов
 алендарь бухгалтера
Ѕланки документов
Ѕлоги
‘орум

Ќалог на прибыль по операци€м с ценными бумагами

06.09.2009

÷енной бумагой €вл€етс€ документ, удостовер€ющий с соблюдением установленной формы и об€зательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъ€влении (ст. 142 √  –‘).


÷енные бумаги, нар€ду с вещами, деньгами, иным имуществом, относ€тс€ к объектам гражданских прав и, соответственно, могут свободно отчуждатьс€ или переходить от одного лица к другому в пор€дке универсального правопреемства (наследование, реорганизаци€ юридического лица) либо иным способом, что допускает ст. 129 √  –‘.


Ќапомним, что к ценным бумагам согласно ст. 143 √  –‘ относ€тс€ государственна€ облигаци€, облигаци€, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковска€ сберегательна€ книжка на предъ€вител€, коносамент, акци€ и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими пор€дке отнесены к числу ценных бумаг.


—татьей 14 ‘едерального закона от 29.11.2001 г. N 156-‘« "ќб инвестиционных фондах" установлено, что инвестиционный пай €вл€етс€ именной ценной бумагой, удостовер€ющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составл€ющее паевой инвестиционный фонд.
ќсобенности определени€ налоговой базы по операци€м с ценными бумагами установлены ст. 280 Ќ  –‘. —огласно п. 1 данной статьи пор€док отнесени€ объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливаетс€ гражданским законодательством –‘ и применимым законодательством иностранных государств.


ѕор€док отнесени€ ценных бумаг к эмиссионным устанавливаетс€ национальным законодательством, под которым понимаетс€ законодательство того государства, на территории которого осуществл€етс€ обращение ценных бумаг (заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги, в том числе вне организованного рынка ценных бумаг).
ќтнесение ценных бумаг, обращающихс€ на территории –оссии, к эмиссионным осуществл€етс€ в соответствии с ‘едеральным законом от 22.04.96 г. N 39-‘« "ќ рынке ценных бумаг".
¬ ѕисьме от 21.11.2008 г. N 03-03-06/2/157 ћинфин –оссии обращает внимание, что при условии совершени€ сделок с иностранными финансовыми инструментами на территории –оссии квалификаци€ таких инструментов в качестве ценных бумаг осуществл€етс€ в соответствии с законодательством –‘. ѕри этом следует руководствоватьс€ ѕриказом ‘едеральной службы по финансовым рынкам от 23.10.2007 г. N 07-105/пз-н "ќб утверждении ѕоложени€ о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг".


¬ случае совершени€ сделок с финансовыми инструментами на территории иностранного государства пор€док квалификации таких инструментов в качестве ценных бумаг устанавливаетс€ законодательством иностранного государства.
≈сли же квалифицировать финансовые инструменты в качестве ценных бумаг невозможно, то положени€ ст. 280 Ќ  –‘ к операци€м с такими инструментами применены быть не могут.
—ледует отметить, что финансовым инструментом признаетс€ любой контракт, результатом которого €вл€етс€ по€вление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта. –азличают инструменты денежного рынка или инструменты рынка капиталов. ‘инансовые инструменты - валюта, ценные бумаги и индексы их курсов.
¬ некоторых случа€х операци€ с ценными бумагами может быть квалифицирована как операци€ с финансовыми инструментами срочных сделок. ¬ такой ситуации налогоплательщик самосто€тельно выбирает пор€док налогообложени€ таких операций.
ѕри налогообложении операций с финансовыми инструментами срочных сделок следует руководствоватьс€ ст. 301-305 Ќ  –‘.
ƒоходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбыти€ ценных бумаг согласно п. 2 ст. 280 Ќ  –‘ определ€ютс€ исход€ из цены реализации или иного выбыти€ ценной бумаги, а также:
суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику;
суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).
¬ доход налогоплательщика от реализации или иного выбыти€ ценных бумаг не включаютс€ суммы процентного (купонного) дохода, учтенные при налогообложении ранее.


ѕод накопленным процентным (купонным) доходом в соответствии с п. 4 ст. 280 Ќ  –‘ понимаетс€ часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена услови€ми выпуска ценной бумаги, рассчитываема€ пропорционально количеству календарных дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты предшествующего купонного дохода до даты совершени€ сделки (даты передачи ценной бумаги).
≈сли ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, то доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбыти€ таких ценных бумаг (в том числе от их погашени€) определ€ютс€ по курсу ÷Ѕ –‘, действовавшему на дату перехода права собственности либо на дату погашени€.
–асходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определ€ютс€ исход€ из цены приобретени€ ценной бумаги, включа€ расходы на ее приобретение, затрат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги

.
¬ расход не включаютс€ суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
≈сли ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, при определении расходов по реализации или ином выбытии ценных бумаг цена приобретени€ ценной бумаги, включа€ расходы на ее приобретение, определ€етс€ по курсу ÷Ѕ –‘, действовавшему на момент прин€ти€ ценной бумаги на учет. “екуща€ переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не производитс€.
—ледует ли примен€ть указанную норму к накопленному купонному доходу или же такой доход подлежит переоценке?


„тобы ответить на этот вопрос, обратимс€ к ѕисьму ћинфина –оссии от 17.07.2007 г. N 03-03-06/2/128, в котором разъ€сн€етс€, что при определении расходов при реализации или получении процентной (купонной) выплаты от эмитента ценной бумаги накопленный процентный (купонный) доход, уплаченный налогоплательщику продавцом ценной бумаги, в налоговом учете должен учитыватьс€ в рубл€х по курсу ÷Ѕ –‘, действовавшему на момент прин€ти€ ценной бумаги к бухгалтерскому учету.


¬ соответствии с пп. 6 и 8 ст. 271 и ст. 328 Ќ  –‘ начисленный процентный (купонный) доход в иностранной валюте согласно услови€м выпуска ценной бумаги учитываетс€ также по курсу ÷Ѕ –‘, действовавшему на конец отчетного (налогового) периода или дату выплаты дохода. Ќачисленный процентный (купонный) доход по ценной бумаге с даты приобретени€ за весь период нахождени€ на балансе рассчитываетс€ в иностранной валюте и определ€етс€ как разница между накопленным процентным (купонным) доходом на конец отчетного (налогового) периода и (или) дату выплаты эмитентом процентного (купонного) дохода и накопленным процентным (купонным) доходом, уплаченным продавцу ценной бумаги.


ѕредположим, что кредитна€ организаци€ предоставила по кредитному договору денежные средства организации-заемщику. ќб€зательным условием предоставлени€ денежных средств €вл€етс€ залог имущества. ѕредметом залога €вл€ютс€ ценные бумаги сторонней организации.
¬ ѕисьме ћинфина –оссии от 19.12.2008 г. N 03-03-06/1/701 по такой ситуации даетс€ следующее разъ€снение: в соответствии с подпунктом 7 п. 7 ст. 272 Ќ  –‘ по расходам, св€занным с приобретением ценных бумаг, включа€ их стоимость, датой осуществлени€ внереализационных и прочих расходов, если иное не установлено ст. 261, 262, 266 и 267 Ќ  –‘, признаетс€ дата реализации или иного выбыти€ ценных бумаг. ѕри передаче организацией-залогодателем ценных бумаг в счет погашени€ кредиторской задолженности организации-заемщика у организации-залогодател€, по мнению ћинфина, происходит реализаци€ (иное выбытие) ценных бумаг. ѕри этом при определении налогооблагаемой базы выручка от такой реализации определ€етс€ исход€ из рыночных цен бумаг на дату их передачи.
¬ ѕисьме ћинфина –оссии от 14.10.2008 г. N 03-03-06/4/69 рассмотрен вопрос о пор€дке учета в цел€х исчислени€ налога на прибыль суммы накопленного процентного (купонного) дохода при реализации корпоративных облигаций, срок владени€ которыми превысил отчетный период.
¬ ѕисьме отмечено, что согласно п. 6 ст. 271 Ќ  –‘ по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым об€зательствам, включа€ ценные бумаги), срок действи€ которых приходитс€ более чем на один отчетный период, доход признаетс€ полученным и включаетс€ в состав доходов на конец соответствующего отчетного периода. ¬ случае владени€ организацией корпоративными облигаци€ми в течение срока, превышающего отчетный период, у организации возникает накопленный процентный (купонный) доход, учитываемый в цел€х налогообложени€.


¬ отношении расхода в виде суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги, ћинфин, дела€ ссылку на подпункт 7 п. 7 ст. 272 Ќ  –‘, указывает, что расход следует учитывать на дату реализации или иного выбыти€ ценных бумаг.
¬ цел€х налогообложени€ прибыли ценные бумаги признаютс€:
обращающимис€ на организованном рынке ценных бумаг;
не обращающимис€ на организованном рынке ценных бумаг.
÷енные бумаги признаютс€ обращающимис€ на организованном рынке ценных бумаг (далее - организованный рынок) только при одновременном соблюдении условий, определенных п. 3 ст. 280 Ќ  –‘:
если они допущены к обращению хот€ бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
если информаци€ об их ценах (котировках) публикуетс€ в средствах массовой информации, в том числе электронных, либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершени€ операций с ценными бумагами;
если по ценным бумагам рассчитываетс€ рыночна€ котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
ѕод национальным законодательством, как мы уже говорили, понимаетс€ законодательство того государства, на территории которого осуществл€етс€ обращение ценных бумаг (заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги, в том числе и вне организованного рынка ценных бумаг).
ѕо мнению ћинфина –оссии (ѕисьмо от 07.10.2008 г. N 03-03-06/1/565), если сделки с иностранными ценными бумагами позвол€ют определить, на территории какого иностранного государства совершаютс€ указанные операции, под национальным законодательством дл€ целей применени€ п. 3 ст. 280 Ќ  –‘ следует понимать законодательство данного иностранного государства.
≈сли сделки с ценными бумагами, осуществленные на внебиржевом рынке, позвол€ют зафиксировать конкретное место совершени€ сделки (государство), то дл€ признани€ ценной бумаги обращающейс€ на организованном рынке ценных бумаг налогоплательщику необходимо иметь информацию, указанную в п. 3 ст. 280 Ќ  –‘, от организатора торговли или иного уполномоченного лица в соответствии с законодательством государства, на территории которого осуществлена сделка с ценной бумагой. —огласно ѕисьму ћинфина –оссии от 16.09.2008 г. N 03-03-06/2/122, если такой организатор торговли отсутствует либо отсутствует соответствующа€ информаци€, предусмотренна€ п. 3 ст. 280 Ќ  –‘, то ценна€ бумага признаетс€ не обращающейс€ на организованном рынке ценных бумаг, так как не соответствует критери€м, приведенным в этом пункте.


–ыночной ценой ценных бумаг, обращающихс€ на организованном рынке, признаетс€ фактическа€ цена реализации, если эта цена находитс€ в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершени€ сделки (п. 5 ст. 280 Ќ  –‘).
ƒатой совершени€ сделки считаетс€:
дата проведени€ торгов, на которых была заключена сделка с ценной бумагой - если сделка совершаетс€ через организатора торговли;
дата определени€ всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписани€ договора - если ценна€ бумага реализована вне организованного рынка ценных бумаг.
—ледует заметить, что стороны иногда заключают предварительные договоры. —огласно п. 1 ст. 429 √  –‘ по предварительному договору стороны об€зуютс€ заключить в будущем договор о передаче имущества, выполнении работ или оказании услуг (основной договор) на услови€х, предусмотренных предварительным договором.


ѕо мнению ћинфина –оссии (ѕисьмо от 25.12.2007 г. N 03-03-06/2/237), в случае заключени€ предварительного договора и определени€ в нем всех существенных условий передачи ценной бумаги датой совершени€ сделки будет признаватьс€ дата подписани€ такого договора.
 ак указано в п. 1 ст. 435 √  –‘, офертой признаетс€ адресованное одному или нескольким конкретным лицам предложение, которое достаточно определенно выражает намерение лица, сделавшего предложение, считать себ€ заключившим договор с адресатом, которым будет прин€то предложение. ќферта должна содержать существенные услови€ договора.
ƒоговор считаетс€ заключенным в момент получени€ лицом, направившим оферту, ее акцепта, что установлено п. 1 ст. 433 √  –‘.


¬ ѕисьме ћинфина от 23.10.2008 г. N 03-03-06/1/600 разъ€сн€етс€, что в случае направлени€ оферты и определени€ в ней всех существенных условий передачи ценной бумаги датой совершени€ сделки будет признаватьс€ дата получени€ лицом, направившим оферту, ее акцепта.
ѕо одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату могут совершатьс€ через двух и более организаторов торговли. ¬ этом случае налогоплательщик вправе самосто€тельно выбрать организатора торговли, значени€ интервала цен которого будут использованы дл€ целей налогообложени€.
»нформаци€ об интервале цен у организаторов торговли на дату совершени€ сделки может отсутствовать. ¬ этом случае налогоплательщик принимает интервал цен при реализации ценных бумаг по данным организаторов торговли на дату ближайших торгов, состо€вшихс€ до дн€ совершени€ соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хот€ бы один раз в течение последних 12 мес€цев.
≈сли налогоплательщиком будет соблюден изложенный пор€док, то фактическа€ цена реализации ценных бумаг, наход€ща€с€ в соответствующем интервале цен, принимаетс€ дл€ целей налогообложени€ в качестве рыночной цены.


ѕри реализации ценных бумаг по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке при определении финансового результата принимаетс€ минимальна€ цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.


¬ случае реализации ценных бумаг по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата у передающей стороны принимаетс€ фактическа€ цена реализации. ѕри этом покупатель ценной бумаги, приобретаемой по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке, может отражать в налоговом учете стоимость приобретени€ по максимальной цене торгов в случае соответстви€ критери€м, установленным ст. 252 Ќ  –‘, в частности, экономической обоснованности произведенных расходов (ѕисьмо ћинфина –оссии от 23.11.2007 г. N 03-02-07/1-452).
¬ соответствии с подпунктом 1.5 п. 1 ѕор€дка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционный фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденного ѕостановлением ‘ ÷Ѕ –оссии от 24.12.2003 г. N 03-52/пс, при расчете рыночной цены учитываютс€ сделки, совершенные на основании за€вок, адресованных всем участникам торгов, по ценным бумагам, включенным в котировальные листы, а также допущенным к обращению через организатора торговли без прохождени€ процедуры листинга.
—огласно ѕисьму ћинфина –оссии от 25.12.2007 г. N 03-03-06/2/237 в случае наличи€ информации от организатора торговли о совершенных в один и тот же день с одной и той же ценной бумагой как адресных, так и безадресных сделок, дл€ целей налогообложени€ прибыли следует использовать информацию об интервале цен по безадресным сделкам.


»нформаци€ об интервале цен сделок, совершенных в результате объ€влени€ адресных за€вок, не учитываетс€.


»нформаци€ об интервале цен по безадресным сделкам €вл€етс€ в данном случае приоритетной. если безадресные сделки не совершались в течение последних 12 мес€цев, то может быть использована информаци€ об интервале цен по адресным сделкам.
¬ случае если организатором торговли на дату реализации организацией ценных бумаг, обращающихс€ на организованном рынке, зарегистрирована только одна безадресна€ сделка, рыночна€ цена реализуемых ценных бумаг дл€ целей налогообложени€, по мнению ћинфина, не будет признаватьс€ равной цене одной безадресной сделки (аналогична€ позици€ изложена и в ѕисьме ћинфина от 02.08.2007 г. N 03-03-06/2/147).
¬ ѕисьме от 07.10.2008 г. N 03-03-06/1/565 ћинфин обращает внимание, что в отношении операций с иностранными ценными бумагами, обращающимис€ на организованном рынке, совершаемых на территории иностранного государства, примен€етс€ пор€док определени€ рыночной цены, установленный п. 5 ст. 280 Ќ  –‘. ѕри этом возможности использовани€ дл€ указанных целей данных мировых информационно-аналитических систем (Bloomberg, Reuters и других) о ценах на внебиржевых рынках Ќ  –‘ не предусмотрено.
¬месте с тем, по мнению ћинфина, налогоплательщик вправе использовать дл€ целей п. 5 ст. 280 Ќ  –‘ данные указанных мировых аналитических систем о результатах торгов на иностранных организованных рынках ценных бумаг (интервалах цен, рыночных котировках и другие данные).
ќбратите внимание: в ѕисьме ћинфина от 13.08.2008 г. N 03-03-06/2/104 указано, что к фактической цене реализации или иного выбыти€ ценных бумаг иностранного эмитента не может примен€тьс€ интервал цен, сформировавшийс€ на организованном рынке ценных бумаг в иностранном государстве.
¬ отношении ценных бумаг, не обращающихс€ на организованном рынке ценных бумаг, дл€ целей налогообложени€ принимаетс€ фактическа€ цена реализации ценных бумаг при выполнении хот€ бы одного из условий п. 6 ст. 280 Ќ  –‘:
если фактическа€ цена сделки находитс€ в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на дату совершени€ сделки или на дату ближайших торгов, состо€вшихс€ до дн€ совершени€ соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хот€ бы один раз в течение последних 12 мес€цев;
если отклонение фактической цены соответствующей сделки находитс€ в пределах 20% в сторону повышени€ или понижени€ от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключени€ сделки или на дату ближайших торгов, состо€вшихс€ до дн€ совершени€ сделки, если торги по ценным бумагам проводились хот€ бы один раз в течение последних 12 мес€цев.
≈сли информаци€ о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам отсутствует, фактическа€ цена сделки принимаетс€ дл€ целей налогообложени€ при условии, что указанна€ цена не отличаетс€ более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги.
ƒл€ определени€ расчетной цены акции налогоплательщиком самосто€тельно или с привлечением оценщика должны быть использованы методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством –‘.
≈сли налогоплательщик определ€ет расчетную цену акции самосто€тельно, он должен закрепить в учетной политике используемый метод оценки стоимости.
ƒл€ определени€ расчетной цены акции организацией может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приход€ща€с€ на соответствующую акцию. ѕри определении стоимости чистых активов акционерных обществ следует руководствоватьс€ ѕор€дком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным ѕриказом ћинфина –оссии N 10н и ‘ ÷Ѕ –оссии N 03-6/пз от 29.01.2003 г.
≈сли уставный капитал акционерного общества состоит из обычных и привилегированных акций разного номинала, то при определении расчетной цены обыкновенной акции организацией может быть использована дол€ стоимости чистых активов эмитента, приход€ща€с€ на обыкновенные акции.
ѕри определении расчетной цены привилегированной акции может быть использована дол€ стоимости чистых активов, приход€ща€с€ на привилегированные акции (ѕисьмо ћинфина от 19.12.2008 г. N 03-03-06/1/700).
Ќалоговые органы, провод€ проверки налогоплательщиков, самосто€тельно определ€ют расчетную стоимость акции. ќднако в ѕостановлении ‘ј— ¬осточно-—ибирского округа от 22.07.2008 г. по делу N ј19-829/08-15-‘02-3403/08 указано, что Ќ  –‘ не предусматривает дл€ налогового органа самосто€тельного расчета цены ценной бумаги.
¬ соответствии с п. 2 ст. 40 Ќ  –‘ налоговые органы при осуществлении контрол€ полноты правильности исчислени€ налогов вправе провер€ть правильность применени€ цен по сделкам лишь:
между взаимозависимыми лицами;
по товарообменным (бартерным) операци€м;
при совершении внешнеторговых сделок;
при отклонении более чем на 20% в сторону повышени€ или в сторону понижени€ от уровн€ цен, примен€емых налогоплательщиком по идентичным (однородным) товарам (работам, услугам) в пределах непродолжительного периода времени.
ƒл€ определени€ расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансировани€ ÷Ѕ –‘.


 акие ценные бумаги могут быть признаны идентичными, однородными, аналогичными?
ѕод идентичными ценными бумагами в цел€х налогообложени€ прибыли следует понимать ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные дл€ них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид за€вленного дохода, срок и услови€ обращени€.
ќднородные ценные бумаги, исход€ из совокупности параметров, присущих однородным товарам, - это ценные бумаги, удостовер€ющие одинаковые имущественные права. ѕри этом группировка ценных бумаг по данному признаку может производитьс€ по двум категори€м: долговые ценные бумаги и долевые ценные бумаги.
јналогичные ценные бумаги - ценные бумаги, сопоставимые по определенным признакам, в частности: вид ценной бумаги, услови€ обращени€, вид дохода.
Ќалогова€ база по операци€м с ценными бумагами в соответствии с п. 8 ст. 280 Ќ  –‘ определ€етс€ отдельно, за исключением налоговой базы по операци€м с ценными бумагами, определ€емой профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Ќалогова€ база по операци€м с ценными бумагами, обращающимис€ на организованном рынке ценных бумаг, определ€етс€ налогоплательщиками отдельно от налоговой базы по операци€м с ценными бумагами, не обращающимис€ на организованном рынке ценных бумаг.
ѕор€док учета убытка от операций с ценными бумагами установлен пп. 10 и 11 ст. 280 Ќ  –‘.


¬. —еменихин
∆урнал "јудит и налогообложение"
 
„итать также: